martes, 10 de marzo de 2009

Tasa máxima de usura

Cristina, no des más vueltas. Tasa Máxima de Usura (TMU), como hacen en Colombia para cada tipo de crédito. Ojo, no estás sola ¡eh!. Perú, Chile y México también lo hacen.

Con la liquidez que tiene el sistema y las rentabilidades de los bancos, fijale las tasas máximas. No los apretes demasiado porque sino lloran. Se fondean en depósitos a 14% y colocan préstamos en 32% o sino, se la pasan bicicleteando con los pases y los futuros. No va. Bajales el pulgar.

Algunos consejos rápidos que me vienen a la cabeza:

1) Lo primero que van a hacer es ajustar el costo de los préstamos: comisiones, seguros, aperturas de cuenta, análisis, gestión de crédito, etc. Así que si querés, fijales el Costo Financiero Total junto con la tasa máxima de usura.

2) Ponete las pilas y bajá la inflación a un dígito porque si les fijás las tasas máximas quizás los destroces en términos reales. Poné a todos los técnicos del BCRA con una lupa bien grande para mirar la estructura de costos, la eficiencia y los métodos de cálculo y gestión de riesgo.

3) Redrado va a patalear, pero decile que mantenga el ritmo al dólar que vamos bien. Las tasas de pases que ni las toque, y siga subastando Lebacs por si alguno tiene exceso de liquidez.

4) Ponele las tasas de los hipotecarios 7.5% por encima del costo promedio del fondeo. Los tesoreros inútiles y los bancos ineficientes que vendan toda la cartera y se vayan.

5) Para los préstamos de tasa variable definiles un spread máximo sobre BADLAR.

6) La revisión de la Tasa Máxima de Usura (TMU) se hace mensualmente.

7) De las tasas pasivas no digas nada. Vas a ver como con tasas máximas de a poquito van a empezar a ser más eficientes en estructura y en fondeo.

Y si se me ocurre algo más lo pongo más abajo...

Ulrich o Gustavo deben saber perfectamente qué leyes regulan este tema.

El del 0.33%

35 comentarios:

ayjblog dijo...

che
pero, en una economia liberal esto?
el libre mercado?
demas etc
te van a tildar de estatista, filocomunista, y otros mas
como limitar las tasas, no es mercado libre?
digo nomas

El del 0.33% dijo...

ayj el límite de tasas tiene más años que la propia humanidad.

Kaloma dijo...

ay 33, te me estas enamorando del dedismo burocratico..:(
No es asi estimado, el camino se inicia x fijar tasas y termina x encajar mas y mas los depositos y tirarselos al Central. Alfonsin y su gobierno dan prueba de ello, y sabe como termino...en hiper.
Problemas:
1.- de politica: si les das mas injerencia se apropiaran de toda la caja del sistema, lo transformaran en gasto y terminamos con un dolar en 10000, y dpues le ponemos nuevo nombre a la moneda (podria ser el ¨bariloche¨de Capusoto.
2.- de economia: no sirve, los bancos no le daran credito a nadie, o si lo hacen forzadamente, se transformaran en bienes publicos. Ademas asignas para el ojete el ahorro, q ira a cualquier lado, menos al sector mas productivo. Con la Anses no te alcanza???
Ademas vas a afectar todo el sistema de vasos comunicantes monetarios, en el limite, bajaran las tasas pasivas, xq hay q mantener el spread y la gente se lleva la plata, o pensas igual q Nestor y crees q son todos idiotas q te la van a dejar para q los licues?????
NO SIRVE, millones de decisiones son y seran mas eficientes q 4 iluminados
El hacedor tiene q generar las condiciones para q la gente opere......no decirles q hacer....menos en una cultura como la nuestra...Hace falta ejemplificar??????????

El del 0.33% dijo...

Kalo, no seas fanático. Tasas de hipotecarios a 35% con una inflación de 15% es usura. Acá, en China y en Júpiter.

No estoy diciendo que hay que fijar tasas estoy diciendo que hay fijar MAXIMOS.

Si te fondeás a 14%, tenes 4% de gasto de estructura, ¿¿¿¿qué hacés prestando hipotecario al 35% con una morosidad que es la más baja del continente??????

No seas ingenuo Kaloma!!

Tincho dijo...

Mira, si logran hacer que los bancos sean mas eficientes y bajen esos grandes spreads y sus comisiones hasta por respirar adentro de la sucursal sin quilombos administrativos ni retrasar las tasas entonces me saco el sombrero.

Lastima que ni siquiera hay un indice de referencia para saber cual es la inflación.

Kaloma dijo...

No soy ingenuo, soy realista, si fuera tan buen negocio, estarian abriendo sucursales para dar prestamos en el subte, no te parece???
Imagino a un director leyendo este post y sacando mañana mismo lineas nuevas abajo para llenarse.....o hay impedimentos para meter mas hipotecas, siendo estas tan seguras y rentables?
O hay restricciones para q ingresen mas operadores al mercado?
O sera q no vienen xq hoy tenes un banco y mañana un recuerdo???
Ingenuo seria creer q podes manejar el mercado a la carta, creer q existen ¨excesos¨ de rentabilidad q no pueden arbitrarse xq hay malos del otro lado.
Ingenuo es pretender q otros corran los riesgos q el Estado genera, y q luego quiere forzar a q los tomes en nombre de la distribucion ¨retorica¨ de riqueza, q ocurre cuando un pais se DESARROLLA, no cuando rebota 4 años dpues de una quiebra. Mi tia te hacia crecer al 8, no jodamos...
Salutti

ayjblog dijo...

un liberal diria que lo invento diocleciano o por ahi, junto con los precios maximos

si queres economia de mercado, no podes limitar un precio de esa economia, a menos que digas, hay un oligopolio de bancos
entonces, hay un oligopolio?
y eso q soy ingeniero, no economista
o que el gobierno ponga un banco de fomento con tasas mas bajass apra testigo y les saque los prestamos
ah, eso no?
que dilema no?

Sexo, Droga and Rock n'Roll dijo...

Que bueno seria que con la misma precicion que aconsejas fijar rentabilidades maximas y castigos para los bancos lo hicieras para las maquinas tragamonedas, bingos casinos, y demas timba fogoneada y protegida por este gobierno con rentabilidades garantizadas estratofericas.

El del 0.33% dijo...

Kalo vamos por partes:

-No se abren más sucursales ni se dan más préstamos por una sencilla razón: con un costo financiero de 35% no hay demanda que suficiente.

-No se abren más bancos porque Argentina sigue siendo inestable.

¿Quién va a poner 10 palitos de capital para abrir un banco en un país que hace 8 años hizo lo que hizo?

¿Vos te olvidaste lo que pasó en los 90 cuando había estabilidad monetaria y bancaria? ¿Cuantos bancos entraron? Compará los 90 con los 80 y verás el cambio más profundo a nivel bancario de toda la historia argentina. Y eso tiene una explicacion: ESTABILIDAD ECONOMICA, POLITICA E INSTITUCIONAL.

-Pendiente dejo un post para demostrarte que Argentina es el país de TODA america (incluido Canadá y EEUU) donde la morosidad de la cartera hipotecaria es la MAS baja.

¿Sabés por qué es la más baja? Porque para una hipoteca califica Bill Gates o Soros. Los demás se comen los mocos. Los impulsos hipotecarios más fuertes vinieron tradicionalmente de bancos estatales.

A los bancos locales NO les interesa el negocio retail. El core business son las empresas y la patria financiera. El retail lo manejan 5 bancos a gusto y piacere.

Poné la tasa en niveles normales para los riesgos sistémicos y verás como vas a tener que abrir muchas pero muchas sucursales para atender a todos.

Saludos y perdón si te ofendí con lo de "ingenuo" fue solo retórico.

Kaloma dijo...

No me ofende en absoluto, subir la tension estimula, todo bien...:)

No me cierra 33, decis:
...¨A los bancos locales NO les interesa el negocio retail. El core business son las empresas y la patria financiera. El retail lo manejan 5 bancos a gusto y piacere¨...
No les interesa un negocio con semejante spread???????Nestor deberia decir:¿q te pasa Galicia? ves TN q no te llenas prestando mas????¿q paso con micro I y la optimizacion???
Cual es la patria financiera???comprar boden al 70% de tir y prender una vela???

y arriba pones esto:
...¨No se abren más bancos porque Argentina sigue siendo inestable¨...

entonces, en q quedamos?? hay un problema de oferta de credito o un problema de inestabilidad???
Claramente de inestabilidad, y la resolvemos fijando tasas maximas??? asi prestas a quien yo quiero, asi genero mas inestabilidad, y asi sigue la rueda.....
O solucionamos el tema ¨inestabilidad¨y vemos como el sistema fluye solito...

No me convence
Abzo grande

Pablo dijo...

Estoy con Kaloma en esta, a menos que me lo defendás con más datos 0,33.

Y la opciónde Ayj me pareció muy buena. Con el presupuesto del banco bien manejado por el gobierno, porque sino podría manejar cualquier catidad de fondos sin ningún problema y ofrecer la menor tasa y despues le resbalarían los defaults de la peuple.
consulta ¿no es ese banco en cuestión el Nación? como tan las tasas ahí? je

El del 0.33% dijo...

Kalo, no les interesa. Por más que el spread sea enorme no les interesa. Sabés ¿por qué?

1) Patria financiera y
2)el spread del retail es mucho más chico que el spread del mayorista:

1)es más facil bicicletearle al BCRA con pases y futuro dolar, hacer el 10.5% y quedar todos contentos.

Y 2) Los spreads que tenés en el tramo mayorista o corporate o como lo llames es mucho más grande y de bastante menos duration que los de hipotecarios o personales.

En el punto 1) Estás calzado no consumís capital, todo lindo. Ojo, el BCRA convalida, pero pensando en el dólar. ¿Dólares? Sí, los chicos solo quieren dólares.

Y en el caso 2) no quieren préstamos hipotecarios, les gusta exprimir a las empresas con redescuento de papel, docs a sola firma y huevaditas que dejan spreads más grandes y más cortos en plazo. Esta bien, maximizan como vos decís.

¿La data? Hipotecarios Enero 2009 18 mil palos. Docs a sola firma y adelantos en cc 46 mil palos. Los spread chequeelos con sus propios ojos verán lo que les digo.

Personales suma 27 mil palos: pura tarjeta de crédito. No hay mucho que agregar, sabemos lo que son las tarjetas, es el producto financiero mas rentable del mundo sea el país que sea.

Dejemos los números:

La estabilidad se consigue con años. No con tasas máximas. Con tasas máximas lo que conseguís es que la demanda de crédito aparezca. Con los precios actuales manejados por 5 bancos sinverguenza es imposible que crezcan.

Dame una razón lógica que explique por qué en Febrero 2006 el hipotecario promedio estaba 13% y hoy está 35%. De antemano digo que el funding no se triplico. Los hipotecarios no compiten con los bonos, paradojicamente tenés más riesgo soberano que hipotecario.

Tasas máximas a la usura en el mercado retail y a la usura en el mercado mayorista. Vas a ver como rapidito reacomodan cartera.

Eso sí, tené cuidado con el dólar, pero este es otro tema.

abrazo

guillermo dijo...

0.33%, por favor explicame esto, pregunta de aficionado ignorante. Aqui en Inglaterra el sistema no tiene tasa máxima, lo que causa problemas ahora (tratando de revivir el credito el Bank of England ha puesto el base rate en casi 0%, pero si vas al banco a pedir un prestamo te ofrecen el 9%)Pero en epocas normales, sin tasa maxima, la variacion entre base rate y tasa ofrecida era muchisimo menor que las que citás en Argentina. Cual es el mecanismo de control que hace eso posible sin tener tasas maximas? Competencia o algo mas sofisticado?

chubutense dijo...

0.33, pregunto también desde el desconocimiento. Habiendo una banca pública con un peso no despreciable en el mercado ¿no se puede hacer algo por ahí de manera más rápida que poniendo una tasa máxima? Si sale el Nación y el Bapro con tasas más bajas en teoría otros bancos tendrían que bajarles. Si no hacen eso ¿No le da la razón a Kaloma? ¿O si no cual es la razón por la que los bancos públicos actúan así?

Anónimo dijo...

Premio Nobel para el del 0,33% encontro como bajar las tasas de interes.
Como dice el chubutense si al 34% es usura y se llenan de guita, porque nadie lo hace al 33% o 32%. O ¿porque no piden 35 o 39 % y se conforman solo con el 34? si el titulo de usureros ya lo tienen.

Anónimo dijo...

Financial Repression!!!

simulacro dijo...

En primer lugar aclaro que opino desde el llano total y solamente tratando de usar el sentido común, asique si digo alguna burrada les pido disculpas por adelantado.
Por lo que leí y entendí hasta acá, con cuerdo bastante con Kaloma. La idea de fijar tasas máximas me hizo acordar al instante los "precios máximos" de la época de Alfonsín, que dió origen a mercados negros o escasez de mercadería.
Suponiendo, como dice 0.33, que se le impusiera un tope a la tasa de créditos hipotecarios, imagino que los más probable que sucedería es que: a) se achique o desaparezca totalmente éste tipo de credito. O b) cuándo vas a sacar el crédito tenés 20mil trabas, y alguna cláusula en letra chiquita que te encarece la tasa llevándola a valores cercanos a las de hoy.
Otra cuestión que no manejo (sólo presupongo) es saber cuál sería el mercado real existente de poder hacer real lo que plantea 0.33. Es decir, ante una oferta de crédito a tasas que se pudieran considerar razonables ¿qué cantidad de gente estaría hoy, en la situación en que estamos, en condiciones "reales" de poder endeudarse?
Yo no lo sé, y me gustaría si alguno puede aclarar el punto

El del 0.33% dijo...

Guillermo: en Inglaterra pasa lo mismmo que en EEUU. Las tasas de largo no bajan porque el riesgo sistémico sigue siendo alto. Para simplificar: ¿Quéres comprar una casa? OK, tomé el préstamo pero bien bien carito. Hay un tema de fondeo de largo plazo que tambien hace que las tasas no bajen. Tema aparte: Averiguá con un abogado si un banco en inglaterra puede dar un préstamo al 35% nominal anual. La ley de usura funciona en todas partes menos en Argentina.

Chubu, Las tasas más bajas del mercado la tienen los bancos públicos. El problema es que siguen siendo excesivamente restrictivos a la hora de prestar.Cuentas sueldos, y trabas administrativas hacen que sea imposible clasificar para un préstamo en el nacion ponele.

El hipotecario hace un tiempo estaba MUY agresivo, con tasas MUY competitivas y fue un éxito.

Anónimo 9:18. Dos temas: El mercado retail lo manejan 4 gatos locos que no les intersa ese tramo porque los mejor spreads estan en el mercado mayorista o corporativo (empresas).

Techo a todas muchachos, los bancos tienen rentas extraordinarias JAJAJA!!! Que epocas esas que discutiamos del campo eh!...

El del 0.33% dijo...

Simulacro, NADA de limites a los hipotecarios.

Limites a TODO!!!!!!!! Que absolutamente todo tenga límites máximo y los límites ajustados por riesgo.

Anónimo dijo...

Esto daria lugar a que hagan cualquier cosa. A los politicos argentinos, a todos (k, anti k, menemista, macrista, del mst, cualquiera!) le das un huequito y te abren un boquete! No es mejor estimular que venga mas competencia para dar mas credito? Hacer el mercado mas atractivo para que mas bancos quieran venir a competir?
Ya existe el banco nacion que podria fijar tasas mas bajas.
Esto da lugar a una intervencion increible, tenemos un estado ARGENTINO ni chileno ni del primer mundo. Ahora si queres compararnos con peru, mexico, etc, etc, ...

chubutense dijo...

0.33, me sigue sin quedar claro. ¿Por que el Nación pone tantas trabas en vez de salir a comerse el mercado? Y por que el hipotecario no sale a repetir ese éxito?

Aclaro, por si hace falta, que no tengo nada contra los precios máximos, perdón, las tasas máximas. Es mas, hasta diría que me gustan estéticamente. Pero debe haber "algo" que explica al menos en parte las tasas tan altas más allá del tradicional filibusterismno bancario.

simulacro dijo...

.33, está al final dándome la razón.
El Nación tiene tasas bajas, pero 20mil trabas que lo hacen casi inaccesibles. Dígame ud. cómo, si aplica el techo que ud propone a tooooodas las tasas, no va a pasar lo mismo con toooodos los créditos !!!????

El del 0.33% dijo...

Chubu, lo del Nacion y el Banco Provincia de Bs As. no tengo explicación. Aunque me consta que el Provincia es bastante más flexible para prestar.

El hipotecario no vuelve porque lo que han aumentado las propiedades hace que poca gente califique para hipoteca. Las tasas de fondeo subieron y por más que el hipotecario tenga las tasas más baratas del mercado, sigue siendo complicado calificar.

De todos modos, mi objetivo no es que el hipotecario tenga otro boom de préstamos, sino que los demás dejen de usurar a la gente.

El del 0.33% dijo...

Simulacro con tasas máximas o sin tasas máximas hay trabas. Son dos temas separados.

Las tasas máximas lo unico que intentan es evitar el abuso de los bancos, no solucionar la economía de todo el país.

simulacro dijo...

Ok. 0.33. Sólo opino en base a suposiciones mías. Veo que en ésto ud la tiene bien clara.
Como para hacer un burdo paralelismo en lo que yo puedo "cachar" un poco más, le planteo una hipótesis. Queremos bajar el precio de la carne en el mostrador. ¿Qué hacemos? ¿Le fijamos un precio tope también?
No se enoje por la comparación a la cuál lo llevo, se que puede parecer muy bruta, pero aunque sean actividades distintas lo que me interesa es el objetivo-intención-resultado de una medida.

guillermo dijo...

Como Chubutense, no entiendo demasiado la cosa. De lo poco que sé de bancos, su negocio es prestar. Me sorprende que el mercado de particulares interese tan poco. Cuando me mencionás las leyes de usura, supongo que existen, pero lo que pasa(ba, antes de la crisis, ahora nadie presta) era que todos te cobraban el mismo interes, o con fraccion de punto de diferencia entre banco y banco. Porque si no los clientes se mudan al que diese interes mas bajo. Y no habia 20 puntos de diferencia entre base rate y rate al cliente. Por lo que decis, pareceria que el sistema bancario argentino está organizado por un colega de Shylock.

chubutense dijo...

Y además Guillermo, entre los colegas de Shilock estaría el gobierno nacional y el de la provincia de Buenos Aires.

El del 0.33% dijo...

Si Guillermo, en Inglaterra el mercado funciona. Te pasas de banco en banco como de vodafone a bt.

En Argentina algunas empresas hasta te obligan usar un banco. Los empleados de la pcia de bsas están obligados a cobrar y tener cuenta en el banco provincia....

Si banco rio tiene la hipoteca a 32% y Nacion a 15% parece razonable que el rio no de ni una sola hipoteca. Pero la razón no maneja el mercado bancario argentino.

Es así nomás!

Ana C. dijo...

Lo que no anda muy bien en Inglaterra es el mercado de teléfonos móviles. Más inflexible.

guillermo dijo...

Ana C., vos tenés que hablar con mis hijos, o cualquiera menor de 25

guillermo dijo...

El del 0.33%, en temas mas relevantes al post, si la situacion bancaria es asi, hay mucho por hacer. Me extrana que ninguno de los politicos de derecha use el tema. En una sociedad menos primitiva en su politica seria un tema de izquierda tambien, porque que todo el mundo use el sistema bancario es un beneficio para todos (antes de que alguien salte sobre ganancias de monopolios infames, pueden usar el Banco Nacion (o el Evita& Isabel que va a fundar Chubutense)

Lindahl dijo...

che, me voy un par de días y el 0,33 se me afilia al PCR...

con la deva esperada que tenés, lo difícil que es cobrar un préstamo, la incertidumbre que hay, etc, cómo no van a estar altas las tasas?

me parece que tu propuesta es como ponerle una curita a un degollado.

y ni te cuento que para implementar esto bien necesitás un gobierno honesto y eficiente...

El del 0.33% dijo...

Jajaja, al PCR jajaja.

Nadie quiera tasas máximas. No hay problema eh, las dejamos así y seguirán pagando 35%....

Yo las tomo al 6.5%, no tengo problema! :P

Adrian dijo...

Puede ser que tengas razón 0.33% pero para calcular la tasa máxima de usura vas a necesitar una tasa de inflación real. Y tenés el INDEC intervenido.

Para mi lo que hay que hacer es decir a partir de mañana y por un buen tiempo el dolar vale $4. Pegar un salto a 4 mangos y pararlo ahi con todo. Cuando la gente se de cuenta que el dolar se clava en 4 y no se mueve va a volver a los bancos, va bajar la tasa de los plazos fijos y luego la de los préstamos.

Esta devaluación lenta más que sumar competitividad sube la tasa y aumenta la recesión.

Anónimo dijo...

Dijiste:" El mercado retail lo manejan 4 gatos locos que no les intersa ese tramo porque los mejor spreads estan en el mercado mayorista o corporativo (empresas)".
Entonces con tasas máximas van a quedar 2 gatos que le van a prestar a los que quieran y las colas en el Nacion van a parecer descansos en un Mediterrané.